«Grupo Santander cède 10% du capital d’Attijariwafa Bank à la SNI. Cette transaction rentre dans le cadre d’un programme d’optimisation de fonds propres du grupo Santander…». C’est en ces termes laconiques que la SNI, Attijariwafa Bank (AWB) et la Société nationale d’investissement (SNI) ont annoncé l’opération. Le montant de la transaction, à en croire un document remis par Banco Santander SA (STD) à l’autorité des marchés espagnols est de 4,15Mds DH. Santander garde néanmoins une présence dans le tour de table avec 4,55 du capital. Toujours selon le même document, le groupe espagnol engrange une plus-value de 233 millions d’euros sur cette vente qu’il enregistrera dans les résultats de 2010.

A l’issue de cette opération, l’Omnium Nord Africain est devenu l’actionnaire majoritaire directement ou indirectement. D’abord, à travers la SNI qui détient désormais 13,49% du capital d’AWB. Ensuite, par le truchement de la Financière d’investissements industriels et immobiliers (F3I) avec 14,76% du tour de table) et bien évidemment l’ONA avec 15,24%. L’addition nous donne un total de 43,49% détenus par l’ONA.

Le retrait de Santander est expliqué selon les signataires de l’accord par une optimisation des fonds propres. Ce qui n’empêche pas les mauvaises langues d’y voir un recentrage sur les zones de prédilection de la banque espagnole. Cette dernière réaffirme néanmoins son implication dans le secteur bancaire marocain. Grupo Santander « confirme son engagement auprès d’Attijariwafa Bank à travers la poursuite des projets de coopération initiés notamment dans le Trade finance, l’accompagnement des investisseurs étrangers au Maroc (…), l’ouverture des marchés du Grupo Santander aux opérateurs marocains (…) », indique le communiqué financier. Le plus important est que Santander entend mettre à profit le réseau international d’AWB comme « canal privilégié d’intervention ». Autrement dit, Santander veut retirer ses billes du Maroc et les placer ailleurs.


Ces derniers mois, AWB a renforcé sa présence dans l’Afrique subsaharienne. Le groupe AWB serait en train de monter une filiale au Burkina Faso. AWB est en train de reprendre le réseau du Crédit Agricole français en Afrique. Aux termes d’un accord signé en décembre 2008, AWB détiendra en 59% du capital de l’Union gabonaise de banque (UGB) en 2009. Selon des sources locales, un protocole d’accord a été entériné entre les Groupes Crédit agricole français et AWB, 7ème groupe bancaire africain et 1er au Maghreb. Cela permettra à AWB d’entrer de plain-pied dans l’Union économique et monétaire Ouest africaine (UEMOA) et la Communauté économique et monétaire d’Afrique centrale (CEMAC). Selon la presse gabonaise, cette opération « s’étendra vers les établissement bancaires de détail du Congo (Crédit du Congo, 81% du capital), de la Côte d’Ivoire (Société ivoirienne de Banque pour 51% du capital), du Cameroun -Société camerounaise de banque pour 65% du capital), et du Sénégal (Crédit du Sénégal pour 95% du capital) ». Cette information a été confirmée le 22 septembre 2009 par AWB qui affirme avoir acquis le Crédit du Congo et l’Union gabonaise de banque. Selon AWB, des négociations sont en cours avec le Crédit Agricole pour le rachat de ses parts majoritaires dans la Société ivoirienne de Banque, la Société camerounaise de banque et le Crédit du Sénégal.

AWB conforte donc sa position de banque du Sud, une décision stratégique qui attise les convoitises de plusieurs institutionnels dont Santander, qui vient de minorer sa participation dans la banque.

Le taux de bancarisation du Maroc devrait dépasser la barre des 60% à l’horizon 2013, contre 40% en 2007.
L’impact de la croissance de ce taux sur la croissance annuelle du PNB est estimé à près de 1%.


Le nombre d’agences bancaires dans le royaume passerait ainsi de 4.474 en 2007 à 7.400 en 2013.

Attijariwafa Bank (AWB) prévoit 1 200 agences en 2012, le groupe Banques Populaires (BCP) souhaite atteindre un réseau de 1 000 agences à l’horizon 2010. Pour sa part, la Société Générale Marocaine de Banque (SGMB) s’est fixée comme objectif d’atteindre 400 agences en 2010.


En termes de crédits immobilier on ne peut que se réjouir : plus de banques = plus d’interlocuteurs, plus d’agences partout, donc à terme plus de concurrence et plus de services !

Depuis le début de la crise, en septembre 2008, la préservation des emplois et l’accompagnement des entreprises étaient les deux principales préoccupations des pouvoirs publics. Mais la rétraction de l’activité a également des retombées sur le secteur du crédit. Car un salarié qui perd son emploi ou une entreprise qui ferme c’est aussi un client qui n’est plus en mesure d’honorer ses crédits. Au Maroc, certes, on n’en est pas encore au scénario catastrophe qui s’est produit aux Etats-Unis, en Angleterre ou en Espagne. Mais une chose est sûre : chez les banques et sociétés de financement, l’évolution des créances en souffrance, les impayés en d’autres termes, montrent des signes d’inquiétude avec un volume d’encours et des provisions qui ont beaucoup augmenté durant le premier semestre 2009. Les statistiques mensuelles les plus récentes du Groupement professionnel des banques du Maroc (GPBM), arrêtées jusqu’à fin août, ne donnant pas d’indications précises, c’est plutôt du côté des résultats semestriels des banques qu’il a fallu se tourner pour avoir une idée des créances provisionnées pour défaut de paiement.

Les banques du maroc et le credit

Recouvrement rivilégier le rééchelonnement d’abord

Pour faire face aux impayés qui augmentent, les banques et les sociétés de financement ont musclé leurs moyens de recouvrement. «Les établissements s’organisent pour réagir plus rapidement au niveau du recouvrement des créances notamment en renforçant leurs équipes de recouvrement et en multipliant les relances des clients» , souligne-t-on auprès de l’Association professionnelle des sociétés de financement (APSF). Concrètement, les équipes de recouvrement commencent par proposer à leurs clients un rééchelonnement du crédit pour les aider à dépasser cette situation. «En matière d’impayés, il y a deux sortes de clients : ceux qui n’ont pas de quoi payer l’échéance et qui se voient appliquer la première procédure et ceux qui payent les créanciers les plus exigeants et essayent de négocier avec les autres. Pour cette seconde catégorie, nous essayons d’être très exigeants en mettant la pression avec des relances régulières», précise Aziz Cherkaoui, DGA de Salafin.


source aujourd’hui lemaroc

Dans le rapport de l’unité de recherche market de Attijari opour 2008 et début 2009, on retrouve une liste de faites marquants assez intéressants :

 » Un taux de croissance révisé à 5,8% en 2008 et une croissance prévisible en 2009 au delà de 5% dans un contexte défavorable,
• Une forte pression inflationniste en 2008,
• Une politique budgétaire expansionniste dégageant un excédent pour la 2ème année consécutive,
• Un déficit commercial inquiétant avec la formation de la bulle des matières premières sur les marchés internationaux,
• Une politique monétaire dynamique avec une présence importante de BAM,
• Un assèchement de liquidité et un durcissement des conditions de financement à court terme,
• Un marché primaire peu dynamique, avec des adjudications concentrées sur le court terme,
• Un marché secondaire en net repli de près de 30% en terme de volume quotidien par rapport à 2007,
• Pour 2009, la contraction de l’économie mondiale devrait maintenir une forte pression sur les équilibres macroéconomiques marocains avec le ralentissement des rentrées de devises et de la demande étrangère adressée au Maroc. »

Un bon résumé de quelques tendances mine de rien assez visibles ici.